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Trading Forex – Le guide du débutant

Posted by Pascal Feuvrier-E novembre - 15 - 2015 0 Comment

source : www.investopedia.com – Par Selwyn Gishen

Forex Trading

Trading sur le Forex  – Le guide du débutant

Forex est l’abréviation de FOReign EXchange, mais la classe réelle d’actif dont nous parlons sont les devises. Le change est le fait de convertir de la monnaie d’un pays dans la monnaie d’un autre pays pour différentes de raisons, en général pour le tourisme ou le commerce. En raison du fait que les entreprises sont mondiales, il est nécessaire de traiter avec la plupart des autres pays dans leur propre monnaie . Après l’accord de Bretton Woods en 1971, lorsque les monnaies ont été autorisés à flotter librement les unes par rapport aux autrex, la valeur des monnaies individuelles varient entre elles, d’où la nécessité de service des changes. Ce service a été repris par les banques commerciales et d’investissement pour le compte de leurs clients, mais a en même temps fourni un environnement spéculatif pour la négociation d’une devise par rapport à une autre, avec l’utilisation d’Internet. (Si vous voulez commencer à trader le forex, consultez les Basics du Forex : Configuration d’un compte.)
TUTORIAL: Guide du débutant Pour MetaTrader 4

Le Forex comme couverture.

Les entreprises commerciales qui font des affaires dans des pays étrangers sont à risque, en raison de la fluctuation de la valeur de la monnaie, quand ils ont à acheter des biens ou des services en vendre des biens ou des services dans un autre pays. Par conséquent, le marchés des changes constituent un moyen pour couvrir le risque en fixant un taux auquel la transaction sera conclu à un certain moment dans l’avenir. Pour ce faire, un trader peut acheter ou vendre des devises dans les terme ou swaps des marchés, au moment où la banque va bloquer un taux, de sorte que le commerçant sait exactement ce que le taux de change sera et donc d’atténuer le risque de son entreprise. Dans une certaine mesure, le marché à terme peut également offrir un moyen de couvrir un risque de change en fonction de la taille du trade et de la monnaie réelle impliquée. Le marché à terme est effectuée dans un échange centralisé et est moins liquide que les marchés à terme, qui sont décentralisés et existent dans le système interbancaire dans le monde entier. (Pour une nouvelle façon de couvrir votre monnaie, lisez : couverture contre Risque de change avec la monnaie ETF)

Le Forex comme spéculation

Depuis qu’il y a des fluctuations constantes entre les valeurs des monnaies des différents pays en raison des variations approvisionnement et de la demande lié à des facteurs, tels que: les taux d’intérêt, les flux des trades, le tourisme, la puissance économique, les risques géo-politique et ainsi de suite, il existe une possibilité de parier contre ces valeurs changeantes en achetant ou vendant une devise contre une autre dans l’espoir que la monnaie que vous achetez va gagner en force, ou la monnaie que vous vendez, va s’affaiblir face à son homologue.

Les Devises comme classe d’actifs

Il y a deux caractéristiques distinctes à cette classe :
– Vous pouvez gagner sur le différentiel de taux d’intérêt entre les deux monnaies
– Vous pouvez gagner sur de la valeur du taux de change

Pourquoi nous ne pouvons pas trader les devises

Jusqu’à l’avènement d’Internet, le trade des devises a été limitée à l’activité interbancaire au nom de leurs clients. Peu à peu, les banques elles-mêmes mis en place des bureaux de propriété au trader pour leur propre compte, et cela a été suivi par les grandes entreprises multi nationales, les fonds spéculatifs et de hauts fortunés individuels.

Avec la prolifération d’Internet, un marché de détail visant les traders individuels a surgi qui fournit un accès facile aux marchés des changes, soit par les banques elles-mêmes ou des courtiers faisant un marché secondaire. (Pour en savoir plus sur les bases de forex, consultez 8 Concepts marché Forex de base.)

Les Risques du Forex

Il existe une confusion sur les risques liés au trade de devises. Beaucoup de choses ont été dites sur le marché interbancaire étant non réglementée et donc très risqué en raison d’un manque de surveillance. Cette perception n’est pas entièrement vrai, cependant. Une meilleure approche de la discussion du risque serait de comprendre les différences entre un marché décentralisé par rapport à un marché centralisé, puis de déterminer où la réglementation serait appropriée.

Le marché interbancaire est composé de nombreuses banques de trading qui interférent les unes avec les autres à travers le monde. Les banques elles-mêmes ont à déterminer et à accepter le risque souverain et le risque de crédit et pour cela, ils ont des processus d’audit internes pour les garder aussi sûr que possible. Les règlements sont imposées par l’industrie pour l’intégrité et la protection de chaque banque participante.

Puisque le marché est constitué par chacune des banques participantes fournissant des offres et des demandes pour une monnaie particulière, le mécanisme de fixation des prix sur le marché est arrivé à travers l’offre et de la demande. En raison de l’ampleur des flux au sein du système, il est presque impossible pour une seule trader individuel d’influencer le cours d’une monnaie et même sur le marché à haut volume d’aujourd’hui, avec entre deux et trois milliards de dollars échangés par jour, même les banques centrales ne peuvent pas orienter le marché sur la durée sans la pleine coordination et la coopération des autres banques centrales. (Pour en savoir plus sur le marché interbancaire, lire Le marché interbancaire des changes)

Des tentatives sont faites pour créer un ECN (Electronic Communication Network) pour réunir les acheteurs et les vendeurs dans un échange centralisé de sorte que les prix peuvent être beaucoup plus transparent. Ceci est une mesure positive pour les traders de détail qui obtiendront un avantage en voyant des prix plus compétitifs et centraliser des liquidités. Les Banques de cours ne disposent pas de cette question et peuvent, par conséquent, rester décentralisée. Les Traders avec un accès direct aux banques de change sont également moins exposés que les traders de détail qui traitent avec de relativement petits montants et courtiers forex non réglementés, qui peut parfois faire et les prix re-négociés et même le trader contre leurs propres clients. Il semble que la discussion de la réglementation a surgi en raison de la nécessité de protéger le trader de détail sophistiqué qui a été amené à croire que le trade du forex est un système infaillible à but lucratif.

Pour le trader sérieux et néophyte, il y a maintenant la possibilité d’ouvrir des comptes dans la plupart des grandes banques ou des courtiers de grands brokers. Comme tout investissement financier, il paye pour rappeler les règles et avertissements de base» (Pour en savoir plus sur l’ECN et d’autres échanges, consultez « apprenez à connaître le forex« .

Avantages et inconvénients du Trading sur le Forex.

Si vous avez l’intention de trader des devises, et de considérer les commentaires précédents concernant le risque des courtiers, les avantages et les inconvénients de trader le forex sont fixées comme suit:

1. Le marchés des changes est le plus importante en termes de volumes d’échange dans le monde et offre donc le plus de liquidités, ce qui le rend facile pour entrer et sortir d’une position dans l’une des principales monnaies en une fraction de seconde.

2. À la suite de la liquidité et la facilité avec laquelle un trader peut entrer ou sortir d’un trade, les banques et les courtiers offrent de grands effet de levier, ce qui signifie qu’un opérateur peut contrôler très grosses positions avec relativement peu d’argent propre. l’Effet de levier de l’ordre de 100: 1 est pas rare. Bien sûr, un trader doit comprendre l’utilisation de l’effet de levier et les risques que l’effet de levier peut imposer à un compte. L’effet de levier doit être utilisé judicieusement et avec précaution s’il est intégré dans les prestations. Un manque de compréhension ou de la sagesse à cet égard peut facilement effacer le compte d’un trader en rien de temps.

3. Un autre avantage du marchés des changes est le fait qu’il se négocie 24 heures sur 24, à partir chaque jour en Australie et se terminant à New York. Les grands centres étant Sydney, Hong Kong, Singapour, Tokyo, Francfort, Paris, Londres et New York.

4. Le Trading de devises est une activité « macroéconomique ». Un cambiste doit avoir une grande compréhension de l’image des économies des différents pays et leur inter connectivité afin de maitriser les principes fondamentaux qui animent les valeurs des devises. Pour certains, il est plus facile de se concentrer sur l’activité économique de prendre des décisions commerciales que de comprendre les nuances et les environnements souvent fermées qui existent dans les actions et les marchés à terme où les activités micro-économiques doivent être maitisées. Questions sur les compétences d’une société de gestion, les intérêts financièrs, les opportunités de marché et les connaissances spécifiques de l’industrie ne sont pas nécessaires dans le trading du forex.

Deux façons d’aborder le Marchés du Forex

Pour la plupart des investisseurs ou les traders avec une expérience du marché boursier, il doit y avoir un changement d’attitude pour la transition vers des devises comme nouvelle opportunité pour la diversification.

1. Le trading de devises a été présenté comme la possibilité d’un « actif de trader ». Cela convient aux courtiers car cela signifie qu’ils gagnent plus lorsque le trade est plus actif.

2. Le trading de devises est également présenté comme une possibilité de trader avec un effet de levier et, par conséquent, il est plus facile pour un trader d’ouvrir un compte avec une petite quantité d’argent par rapport aux opérations de bourse.

Outre le trading utilisé pour un bénéfice ou le rendement, le trading de devises peut être utilisé pour couvrir un portefeuille d’actions. Si, par exemple, on construit un portefeuille d’actions dans un pays où il existe un potentiel d’augmenter la valeur mais qu’il y a un risque de baisse en termes de la monnaie, par exemple aux États-Unis dans l’histoire récente, puis un trader pourrait posséder le portefeuille d’actions et vendre à découvert le dollar contre le franc suisse ou l’euro. De cette manière, la valeur du portefeuille va augmenter et l’effet négatif de la baisse du dollar sera compensée. Cela est vrai pour les investisseurs à l’extérieur des États-Unis qui éventuellement rapatrient les bénéfices à leurs propres monnaies. (Pour un meilleur compréhension des risques, lisez « Comprendre la gestion des risques Forex.« )

Avec ce profil à l’esprit, l’ouverture d’un compte forex et de day trading ou le swing trading est plus courant. Les traders peuvent tenter de faire de l’argent supplémentaire en utilisant les méthodes et les approches décrites dans plusieurs des articles ailleurs sur ce site et sur des sites de courtiers ou banques.

Une seconde approche pour le trading de devises est de comprendre les fondements et les avantages à long terme, quand une monnaie prend une tendance dans une direction spécifique et offre un différentiel d’intérêt positif qui offre un retour sur investissement plus une appréciation de la valeur de la monnaie. Ce type de trade est connu sous le nom de « carry trade« . Par exemple, un trader peut acheter le dollar australien contre le yen japonais. Comme le taux d’intérêt japonais est 0,05% et le taux d’intérêt australien dernier rapport est de 4,75%, un trader peut gagner 4% sur son trade. (Pour plus, lisez The Fundamentals Of Forex Fundamentals.)

Cependant, un tel intérêt positif doit être considérée dans le contexte de la vitesse de l’AUD / JPY de change réel avant une décision d’intérêt peuvent être faites. Si le dollar australien se renforce contre le yen, alors il est approprié d’acheter l’AUD / JPY et de garder pour gagner à la fois dans l’appréciation de la monnaie et le rendement d’intérêt.

Bottom Line

Pour la plupart des traders, en particulier ceux avec des fonds limités, le day trading ou le swing trading durant quelques jours peut être une bonne façon de jouer les marchés des changes. Pour ceux avec des horizons à plus long terme et les grandes réserves de fonds, un carry trade peut être une alternative appropriée.

Dans les deux cas, le trader doit savoir comment utiliser ses cartes pour chronométrer leurs trades, avoir un bon timing est l’essence du trade profitable. Et dans les deux cas, et dans toutes les autres activités de trading, le trader doit connaître ses propres traits de personnalité assez bien pour qu’il ou elle ne viole pas les bonnes habitudes de trading avec de mauvais comportements et des impulsions. Laissez la logique et le bon sens vous guider. Rappelez-vous le vieux proverbe français, « La Fortune favorise l’esprit bien préparé!« . Pour déterminer quel type de trading est le mieux adapté pour vous, voir : Quel type de Trader de Forex êtes-vous?
Plus de lecture : Forex Trading – A Beginner’s Guide


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